第十六章　營(yíng)運(yùn)資本籌資（答案分離版）

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.以下選項(xiàng)不屬于商業(yè)信用的具體形式是（　）。

　　A.應(yīng)付賬款

　　B.短期借款

　　C.應(yīng)付票據(jù)

　　D.預(yù)收賬款

　　2.某企業(yè)與銀行商定的周轉(zhuǎn)信貸額為200萬(wàn)元，承諾費(fèi)率為0.5％，企業(yè)借款150萬(wàn)元，平均使用8個(gè)月，那么，借款企業(yè)向銀行支付承諾費(fèi)（　）元。

　　A.10000

　　B.6000

　　C.5000

　　D.8000

　　3.某企業(yè)按“2/10，n/50”的條件購(gòu)進(jìn)一批商品。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款，則其放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為（　）。

　　A.16.18％　

　　B.20％

　　C.14％ 　　

　　D.18.37％

　　4.某企業(yè)需要借入資金60萬(wàn)元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額為（　）萬(wàn)元。

　　A.75　　

　　B.72

　　C.60　　

　　D.50

　　5.下列各項(xiàng)中，與喪失現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本呈反向變化的是（　）。

　　A.現(xiàn)金折扣率　

　　B.折扣期

　　C.信用標(biāo)準(zhǔn)　　

　　D.信用期

　　6.某企業(yè)年初從銀行貸款100萬(wàn)元，期限1年，年利率為10％，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應(yīng)償還的金額為（　）萬(wàn)元。

　　A.70

　　B.90

　　C.100

　　D.110

　　7.以下關(guān)于激進(jìn)型籌資政策的表述中，錯(cuò)誤的是（　）。

　　A.公司以長(zhǎng)期負(fù)債和權(quán)益為全部固定資產(chǎn)融資

　　B.一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用短期融資方式融資

　　C.一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長(zhǎng)期融資方式融資

　　D.短期融資方式支持了部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)

　　8.某企業(yè)按年利率10％從銀行借入款項(xiàng)1000萬(wàn)元，銀行要求企業(yè)按貸款額的20％保留補(bǔ)償性余額，該借款的實(shí)際年利率為（　）。

　　A.10％

　　B.8％

　　C.12％

　　D.12.5％

　　9.下列情況下，不會(huì)導(dǎo)致借款的實(shí)際利率高于名義利率的是（　）。

　　A.存在補(bǔ)償性余額

　　B.按照收款法支付利息

　　C.按照貼現(xiàn)法支付利息

　　D.按照加息法支付利息

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.根據(jù)易變現(xiàn)率高低可以將籌資政策分為（　）。

　　A.配合型籌資政策

　　B.寬松型籌資政策

　　C.嚴(yán)格型籌資政策

　　D.一般型融資政策

　　2.短期負(fù)債籌資的特點(diǎn)包括（　）。

　　A.籌資速度快，容易取得

　　B.籌資富有彈性

　　C.籌資成本較低

　　D.籌資風(fēng)險(xiǎn)高

　　3.我國(guó)目前的短期借款按照目的和用途分為若干種，主要有（　）。

　　A.生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款

　　B.結(jié)算借款

　　C.永久性借款

　　D.臨時(shí)借款

　　4.按照國(guó)際通行做法，銀行發(fā)放短期借款往往帶有一些信用條件，主要有（　）。

　　A.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定

　　B.借款抵押

　　C.信貸限額

　　D.補(bǔ)償性余額

　　5.一般來(lái)講，借款企業(yè)可以用（　）方法支付銀行貸款利率。

　　A.收款法

　　B.加息法

　　C.貼現(xiàn)法

　　D.隨意支付

　　6.選擇銀行時(shí)，重要的是要選用適宜的借款種類、借款成本和借款條件，此外還應(yīng)考慮下列有關(guān)因素有（　）。

　　A.銀行對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的政策

　　B.貸款的專業(yè)化程度

　　C.銀行對(duì)企業(yè)的態(tài)度

　　D.銀行的穩(wěn)定性

　　7.某企業(yè)擁有流動(dòng)資產(chǎn)100萬(wàn)元(其中永久性流動(dòng)資產(chǎn)為30萬(wàn)元)，長(zhǎng)期融資400萬(wàn)元，短期融資50萬(wàn)元，則以下說(shuō)法正確的有（　）。

　　A.該企業(yè)采取的是激進(jìn)型籌資策略

　　B.該企業(yè)采取的是保守型籌資策略

　　C.該企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)均較高

　　D.該企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低

　　8.關(guān)于短期借款的表述不正確的有（　）。

　　A.短期借款的指企業(yè)向銀行和其他非銀行金融結(jié)構(gòu)借入的期限在1年以內(nèi)的借款

　　B.在信貸限額內(nèi)，銀行必須需無(wú)條件提供貸款

　　C.補(bǔ)償性余額的存在降低了實(shí)際利率

　　D.如果存在周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，則要對(duì)已經(jīng)使用的資金支付承諾費(fèi)

　　9.在保守的流動(dòng)資產(chǎn)融資戰(zhàn)略中，長(zhǎng)期融資用來(lái)支持（　）。

　　A.全部臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)

　　B.全部永久性流動(dòng)資產(chǎn)

　　C.部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)

　　D.部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)

　　10.在短期借款的利息計(jì)算和償還方法中，企業(yè)實(shí)際負(fù)債利率高于名義利率的有（　）。

　　A.收款法

　　B.貼現(xiàn)法

　　C.銀行要求保留補(bǔ)償性余額

　　D.加息法

　　三、計(jì)算題

　　1.某企業(yè)從銀行取得借款200萬(wàn)元(名義借款額)，期限一年，名義利率8％。

　　求下列幾種情況下的實(shí)際利率：

　　(1)收款法付息；

　　(2)貼現(xiàn)法付息；

　　(3)銀行規(guī)定補(bǔ)償性余額為10％；

　　(4)銀行規(guī)定補(bǔ)償性余額為10％，并按貼現(xiàn)法付息

　答案部分

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：商業(yè)信用的具體形式有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。

　　【該題針對(duì)“商業(yè)信用”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：借款企業(yè)向銀行支付的承諾費(fèi)＝(200－150)×0.5％×8/12＋200×0.5％×4/12＝0.5(萬(wàn)元)＝5000(元)或＝150×0.5％×4/12＋50×0.5％×12/12＝0.5(萬(wàn)元)＝5000(元)。注意：本題的承諾費(fèi)由兩部分組成，一是全年未使用的(200－150)＝50(萬(wàn)元)，按照12個(gè)月計(jì)算承諾費(fèi)；另外，150萬(wàn)元借款(只使用了8個(gè)月)，未使用的4個(gè)月也應(yīng)該(按照4個(gè)月計(jì)算)支付承諾費(fèi)。

　　【該題針對(duì)“短期借款”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】