第十六章　營運資本籌資（答案分離版）

　　一、單項選擇題

　　1.以下選項不屬于商業(yè)信用的具體形式是（�。�。

　　A.應付賬款

　　B.短期借款

　　C.應付票據

　　D.預收賬款

　　2.某企業(yè)與銀行商定的周轉信貸額為200萬元，承諾費率為0.5％，企業(yè)借款150萬元，平均使用8個月，那么，借款企業(yè)向銀行支付承諾費（�。┰�。

　　A.10000

　　B.6000

　　C.5000

　　D.8000

　　3.某企業(yè)按“2/10，n/50”的條件購進一批商品。若企業(yè)放棄現金折扣，在信用期內付款，則其放棄現金折扣的機會成本為（�。�。

　　A.16.18％　

　　B.20％

　　C.14％ 　　

　　D.18.37％

　　4.某企業(yè)需要借入資金60萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請的貸款數額為（�。┤f元。

　　A.75　　

　　B.72

　　C.60　　

　　D.50

　　5.下列各項中，與喪失現金折扣的機會成本呈反向變化的是（�。�。

　　A.現金折扣率　

　　B.折扣期

　　C.信用標準　　

　　D.信用期

　　6.某企業(yè)年初從銀行貸款100萬元，期限1年，年利率為10％，按照貼現法付息，則年末應償還的金額為（�。┤f元。

　　A.70

　　B.90

　　C.100

　　D.110

　　7.以下關于激進型籌資政策的表述中，錯誤的是（�。�。

　　A.公司以長期負債和權益為全部固定資產融資

　　B.一部分永久性流動資產使用短期融資方式融資

　　C.一部分永久性流動資產使用長期融資方式融資

　　D.短期融資方式支持了部分臨時性流動資產

　　8.某企業(yè)按年利率10％從銀行借入款項1000萬元，銀行要求企業(yè)按貸款額的20％保留補償性余額，該借款的實際年利率為（�。�。

　　A.10％

　　B.8％

　　C.12％

　　D.12.5％

　　9.下列情況下，不會導致借款的實際利率高于名義利率的是（�。�。

　　A.存在補償性余額

　　B.按照收款法支付利息

　　C.按照貼現法支付利息

　　D.按照加息法支付利息

　　二、多項選擇題

　　1.根據易變現率高低可以將籌資政策分為（�。�。

　　A.配合型籌資政策

　　B.寬松型籌資政策

　　C.嚴格型籌資政策

　　D.一般型融資政策

　　2.短期負債籌資的特點包括（�。�。

　　A.籌資速度快，容易取得

　　B.籌資富有彈性

　　C.籌資成本較低

　　D.籌資風險高

　　3.我國目前的短期借款按照目的和用途分為若干種，主要有（�。�。

　　A.生產周轉借款

　　B.結算借款

　　C.永久性借款

　　D.臨時借款

　　4.按照國際通行做法，銀行發(fā)放短期借款往往帶有一些信用條件，主要有（�。�。

　　A.周轉信貸協(xié)定

　　B.借款抵押

　　C.信貸限額

　　D.補償性余額

　　5.一般來講，借款企業(yè)可以用（�。┓椒ㄖЦ躲y行貸款利率。

　　A.收款法

　　B.加息法

　　C.貼現法

　　D.隨意支付

　　6.選擇銀行時，重要的是要選用適宜的借款種類、借款成本和借款條件，此外還應考慮下列有關因素有（　）。

　　A.銀行對貸款風險的政策

　　B.貸款的專業(yè)化程度

　　C.銀行對企業(yè)的態(tài)度

　　D.銀行的穩(wěn)定性

　　7.某企業(yè)擁有流動資產100萬元(其中永久性流動資產為30萬元)，長期融資400萬元，短期融資50萬元，則以下說法正確的有（�。�。

　　A.該企業(yè)采取的是激進型籌資策略

　　B.該企業(yè)采取的是保守型籌資策略

　　C.該企業(yè)收益和風險均較高

　　D.該企業(yè)收益和風險均較低

　　8.關于短期借款的表述不正確的有（�。�。

　　A.短期借款的指企業(yè)向銀行和其他非銀行金融結構借入的期限在1年以內的借款

　　B.在信貸限額內，銀行必須需無條件提供貸款

　　C.補償性余額的存在降低了實際利率

　　D.如果存在周轉信貸協(xié)定，則要對已經使用的資金支付承諾費

　　9.在保守的流動資產融資戰(zhàn)略中，長期融資用來支持（�。�。

　　A.全部臨時性流動資產

　　B.全部永久性流動資產

　　C.部分永久性流動資產

　　D.部分臨時性流動資產

　　10.在短期借款的利息計算和償還方法中，企業(yè)實際負債利率高于名義利率的有（　）。

　　A.收款法

　　B.貼現法

　　C.銀行要求保留補償性余額

　　D.加息法

　　三、計算題

　　1.某企業(yè)從銀行取得借款200萬元(名義借款額)，期限一年，名義利率8％。

　　求下列幾種情況下的實際利率：

　　(1)收款法付息；

　　(2)貼現法付息；

　　(3)銀行規(guī)定補償性余額為10％；

　　(4)銀行規(guī)定補償性余額為10％，并按貼現法付息

　答案部分

　　一、單項選擇題

　　1.

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：商業(yè)信用的具體形式有應付賬款、應付票據、預收賬款等。

　　【該題針對“商業(yè)信用”知識點進行考核】

　　2.

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：借款企業(yè)向銀行支付的承諾費＝(200－150)×0.5％×8/12＋200×0.5％×4/12＝0.5(萬元)＝5000(元)或＝150×0.5％×4/12＋50×0.5％×12/12＝0.5(萬元)＝5000(元)。注意：本題的承諾費由兩部分組成，一是全年未使用的(200－150)＝50(萬元)，按照12個月計算承諾費；另外，150萬元借款(只使用了8個月)，未使用的4個月也應該(按照4個月計算)支付承諾費。

　　【該題針對“短期借款”知識點進行考核】