成立3年半以來(lái)，阿里小貸累計(jì)放貸65萬(wàn)戶、戶均貸款余額低于4萬(wàn)元，如此“小微”的信貸數(shù)據(jù)足以勝過任何以小微業(yè)務(wù)標(biāo)榜的商業(yè)銀行。

　　證券時(shí)報(bào)記者 蔡愷

　　阿里巴巴旗下的阿里小貸已成立3年半，目前開始進(jìn)行客戶分層及產(chǎn)品細(xì)分，邁向精細(xì)化耕作階段。

　　據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，數(shù)年間，阿里小貸累計(jì)放貸65萬(wàn)戶、戶均貸款余額低于4萬(wàn)元，如此“小微”的信貸數(shù)據(jù)足以勝過任何以小微業(yè)務(wù)標(biāo)榜的商業(yè)銀行。

　　產(chǎn)品進(jìn)入細(xì)分階段

　　記者從阿里小貸獲得的最新發(fā)展情況顯示，阿里小貸客戶群體已經(jīng)明顯分層，且產(chǎn)品線進(jìn)入細(xì)分階段，這樣使放貸更具針對(duì)性。

　　截至目前，阿里小貸的產(chǎn)品線主要分為三大板塊：即針對(duì)B2B(企業(yè)對(duì)企業(yè))會(huì)員的阿里貸款、針對(duì)B2C(企業(yè)對(duì)個(gè)人)、C2C(個(gè)人對(duì)個(gè)人)的淘寶貸款，以及針對(duì)航旅商家的保理業(yè)務(wù)。其中，淘寶貸款主要包括淘寶(天貓)訂單貸款、淘寶(天貓)信用貸款、天貓創(chuàng)業(yè)扶持貸款等。上述部分貸款產(chǎn)品支持隨借隨還。

　　據(jù)阿里小貸相關(guān)人士介紹，以訂單貸款為例，一旦交易成功系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)扣取相應(yīng)的金額進(jìn)行還貸，以盡可能節(jié)省貸款人的利息，同時(shí)也提高阿里小貸的資金周轉(zhuǎn)率。

　　至于B2B方面，原來(lái)產(chǎn)品線主要包括“誠(chéng)信通”信用貸款(即針對(duì)以國(guó)內(nèi)貿(mào)易為主的“誠(chéng)信通”會(huì)員小微企業(yè))和網(wǎng)商貸(針對(duì)原阿里巴巴的跨境貿(mào)易“中國(guó)供應(yīng)商”會(huì)員小微企業(yè))。而近期公司針對(duì)不同客戶群的特點(diǎn)，衍生出三種新的B2B融資產(chǎn)品，包括“現(xiàn)付寶”，即向“中國(guó)供應(yīng)商”會(huì)員提供保證金授信金額，確保買家預(yù)付安全;還有“AE快速放款”，即針對(duì)阿里巴巴“速賣通”(AliExpress)會(huì)員，為賣家快速回籠資金而設(shè)計(jì)的一款即時(shí)到賬的信貸產(chǎn)品;還推出了“阿里訂單貸款”，即淘寶訂單貸款的B2B版本。

　　戶均貸款

　　大大低于銀行

　　2010年6月，阿里巴巴的第一家小貸公司在杭州成立，次年在重慶開了第二家。

　　截至2013年12月底，阿里小貸累計(jì)客戶數(shù)超過了65萬(wàn)家，累計(jì)投放貸款超過1600億元;戶均貸款余額不足4萬(wàn)元，戶均授信約13萬(wàn)元，不良貸款率控制在1%以下。

　　不過，作為一家主要依靠資本金放貸的小貸公司，阿里小貸的利息收入、貸款規(guī)模和客戶數(shù)顯然與銀行不在同個(gè)量級(jí)，但阿里小貸勝在筆均貸款額度更低。

　　例如，被譽(yù)為小微貸款行業(yè)標(biāo)桿的民生銀行(600016,股吧)在2012年全年的凈利息收入為771億元，截至去年10月，自2009年“商貸通”推出以來(lái)，該行5年累計(jì)發(fā)放小微貸款1.2萬(wàn)億元，共服務(wù)小微客戶170萬(wàn)戶，粗略計(jì)算可知，民生銀行的小微企業(yè)戶均貸款約為71萬(wàn)元，與阿里小貸相比，阿里顯得更加“小微”。

　　“銀行小微貸款與阿里小貸不能簡(jiǎn)單做橫向?qū)Ρ龋�畢竟兩者的金融服�?wù)類型、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)定位均有差異，運(yùn)營(yíng)成本也不在一個(gè)檔次。”一位股份制銀行華南區(qū)中小企業(yè)部高管說(shuō)道。

　　不過，該銀行人士坦承，阿里小貸在數(shù)據(jù)積累與分析的基礎(chǔ)上從事信貸的做法即大數(shù)據(jù)金融值得銀行借鑒。

　　銀行借鑒成果顯著

　　以大數(shù)據(jù)為特征的互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸顛覆傳統(tǒng)金融業(yè)者的思維方式，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新使不少商業(yè)銀行人士認(rèn)識(shí)到：運(yùn)用大數(shù)據(jù)從事金融業(yè)，不僅能提高效率、降低成本，更能改變傳統(tǒng)信貸業(yè)的抵質(zhì)押文化，推動(dòng)信用變現(xiàn)。尤其是阿里小貸依托平臺(tái)數(shù)據(jù)給用戶定義信用、提供信貸服務(wù)的模式成為業(yè)界熱議的話題。

　　長(zhǎng)城證券銀行業(yè)分析師黃飆表示，阿里小貸的戶均貸款如此之“小微”，既得益于其大數(shù)據(jù)金融的效力，也得益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的“互聯(lián)網(wǎng)化”，過去傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)依靠人工實(shí)地收集的種種要素，被阿里統(tǒng)統(tǒng)“數(shù)據(jù)化”了，而隨著“互聯(lián)網(wǎng)化”和“數(shù)據(jù)化”的延續(xù)發(fā)展，阿里小貸模式還有更廣闊的發(fā)展空間。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融專家、人人聚財(cái)網(wǎng)首席執(zhí)行官許建文則表示，銀行主要依靠“三張表”(資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表)以及抵押、擔(dān)保的模式來(lái)放貸，阿里巴巴則創(chuàng)造了一種另類的信貸模式。目前已經(jīng)有銀行認(rèn)識(shí)到數(shù)據(jù)積累和分析的重要性，開始借鑒阿里小貸模式并在此基礎(chǔ)上創(chuàng)新。

　　例如，曾與阿里巴巴合作“網(wǎng)商貸”的建設(shè)銀行(601939,股吧)，在一年多前推出了“善融商務(wù)“電商平臺(tái)，為平臺(tái)上的企業(yè)提供在線交易、供應(yīng)鏈融資，以及向個(gè)人消費(fèi)者提供分期付款、個(gè)人融資等金融服務(wù)。記者了解到，建行廣東分行2013年共服務(wù)了“善融商務(wù)”貸款客戶523戶，投放額26億元，相關(guān)個(gè)人貸款客戶新增2013戶，已發(fā)放9.62億元。