醞釀兩年多的商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)桿終于正式面世，并將于下月起正式執(zhí)行。新的監(jiān)管思路放棄了過去單一的存貸比考核指標(biāo)，而引入流動(dòng)性覆蓋率等多元指標(biāo)。在市場(chǎng)人士看來，新規(guī)將有效緩解銀行業(yè)的季節(jié)性“錢荒”問題，同時(shí)也將增加銀行業(yè)的成本，降低銀行業(yè)的長期風(fēng)險(xiǎn)。

　　流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)確定引入

　　銀監(jiān)會(huì)昨日正式發(fā)布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(試行》(以下簡稱《辦法》)，該《辦法》將自3月1日起施行。

　　跟現(xiàn)行的監(jiān)管政策相比，《辦法》最大的變化在于其放棄了此前單純依賴存貸比進(jìn)行流動(dòng)性考核的監(jiān)管體系，引入了多元化的監(jiān)管指標(biāo)，其中最大的亮點(diǎn)在于其首次引入了流動(dòng)性覆蓋率這一新指標(biāo)。

　　新規(guī)要求商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率五年內(nèi)達(dá)到100%。主要內(nèi)容是要求確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，用以滿足未來至少30天的流動(dòng)性需求。

　　《辦法》規(guī)定，銀行的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)當(dāng)在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達(dá)到60%、70%、80%、90%。銀監(jiān)會(huì)政策研究局副局長李文泓認(rèn)為，商業(yè)銀行達(dá)到這些指標(biāo)難度不大，目前適用流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)的商業(yè)銀行有44家，且去年末的流動(dòng)性覆蓋率均已超過60%。

　　存貸比考核仍暫時(shí)保留

　　對(duì)于此前備受爭議的存貸比考核，新規(guī)選擇了仍然保留。銀監(jiān)會(huì)將繼續(xù)通過考核商業(yè)銀行日均、月末、季末存貸比的形式進(jìn)行流動(dòng)性方面的監(jiān)管，即貸款余額與存款余額的比例不得高于75%。

　　一位國有銀行負(fù)債部相關(guān)分析師直言，多年來，存貸比指標(biāo)因覆蓋面不足，風(fēng)險(xiǎn)敏感性不足、難以反映銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而飽受爭議，業(yè)內(nèi)不少專家建議取消存貸比指標(biāo)。

　　銀監(jiān)會(huì)昨日明確表示，鑒于存貸比是《商業(yè)銀行法》中的法定監(jiān)管指標(biāo)，《辦法》仍將存貸比納入，作為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)之一，并與《商業(yè)銀行法》中的相關(guān)表述保持一致，同時(shí)監(jiān)管層不斷對(duì)存貸比監(jiān)管加以完善，如從2011年開始推行月度日均存貸比指標(biāo)，在抑制銀行突擊吸存、降低存款波動(dòng)性等方面取得一定效果。

　　季節(jié)性“錢荒”問題有望緩解

　　在分析人士看來，新規(guī)執(zhí)行后，將有效緩解銀行業(yè)的季節(jié)性“錢荒”。

　　“由于此前的存貸比監(jiān)管指標(biāo)過于單一，導(dǎo)致銀行一到季末就通過拉存款來應(yīng)付季末存貸比考核，這樣也容易引發(fā)季節(jié)性資金緊張，也就是"錢荒"。但是引入流動(dòng)性覆蓋率監(jiān)管指標(biāo)之后，這一情況將能得到有效緩解。”分析人士說。

　　此外，有市場(chǎng)人士認(rèn)為，銀監(jiān)會(huì)引入的監(jiān)管新規(guī)將不可避免地削弱銀行的流動(dòng)性自主管理空間，加大銀行的流動(dòng)性壓力，并增加商業(yè)銀行成本。“商業(yè)銀行成本主要是在信息系統(tǒng)改造等方面付出的成本，但是對(duì)于銀行來說是必要的，他們希望通過更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)、明確的指標(biāo)填報(bào)來識(shí)別流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以雖然會(huì)增加一些成本，但也是必須的。”李文泓直言。

　　交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平也指出，在現(xiàn)行存貸比監(jiān)管體制下，銀行不僅需要滿足流動(dòng)性監(jiān)管的要求，保證不出流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且還要使存款達(dá)到貸款投放的相應(yīng)水平。在金融脫媒和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展步伐加快等因素的綜合作用下，銀行發(fā)展存款業(yè)務(wù)的困難與日俱增，這加大了銀行流動(dòng)性管理的壓力。

　　北京商報(bào)記者 閆瑾