一、單項選擇題
　　1.投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢做出判斷，這是衍生工具的（　�。┧鶝Q定的。
　　A.跨期性
　　B.杠桿性
　　C.風險性
　　D.投機性
　　2.國際貨幣市場(IMM)中的國庫券期貨標的物的面值是（　�。�。
　　A.10萬美元
　　B.100萬美元
　　C.1000萬美元
　　D.1萬美元
　　3.標準化的期貨合約中惟一可變的變量是（　　）。
　　A.交易品種
　　B.交割日期
　　C.交易價格
　　D.每日限價
　　4.以下不屬于金融期貨的性質的是（　　）。
　　A.買賣雙方的權利與義務是對稱的
　　B.雙方均需開立保證金賬戶，繳納履約保證金
　　C.雙方潛在的盈利和虧損無限
　　D.回避價格不利變動，在價格有利變動時可通過放棄期貨來保護利益
　　5.投資者之所以買入看跌期權，是因為他預期這種金融資產的價格將會（　�。�。
　　A.上漲
　　B.下跌
　　C.不變
　　D.無法確定
　　6.我國規定，可轉換公司債的轉換價格應以公布募集說明書前（　�。﹤�交易日公司股票的平均收盤價格為基礎，并上浮一定幅度。
　　A.10
　　B.5
　　C.30
　　D.60
　　7.1980年以來，金融衍生工具的創新成果極為豐富，最基本的創新類型是（　　）。
　　A.股權創造型
　　B.風險管理型
　　C.增強流動型
　　D.信用創造型
　　8.認股權證的認購期限一般為（　�。�。
　　A.兩周到三十天
　　B.半年
　　C.一年
　　D.三年到十年
　　9.以下關于影響認股權證價值高低的因素中，不正確的說法是（　�。�。
　　A.市價高于認購價格越多，認股權證的價值越大
　　B.認股權證的剩余有效期間越長，認股權證的價值就越大
　　C.認股權證的換股比例越高，價值越大
　　D.認股價格越高，認股權證的價值就越大二、多項選擇題
　　1.在金融期貨交易中，限倉的形式有（　�。�。
　　A.根據保證金數量規定持倉限額
　　B.根據不同的會員規定不同的持倉量
　　C.根據不同的經濟環境規定不同的持倉量
　　D.根據不同的客戶規定不同的持倉量
　　2.美國短期國庫券期貨的可交割債券是（　�。�。
　　A.尚有90天剩余期限的原來發行的6個月期國庫券
　　B.尚有91天剩余期限的原來發行的9個月期國庫券
　　C.尚有90天剩余期限的原來發行的1年期國庫券
　　D.新發行的3個月期的國庫券
　　3.期貨交易中套期保值的基本類型有（　�。�。
　　A.多頭套期保值
　　B.空頭套期保值
　　C.交叉套期保值
　　D.平行套期保值
　　4.影響期貨價格的主要因素有（　�。�。
　　A.現貨價格
　　B.交割選擇權
　　C.紅利
　　D.時間長短
　　5.利率變化主要從以下（　�。�幾個方面影響期權的價格。
　　A.利率變化影響期權基礎資產的市場價格變化
　　B.利率變化影響期權價格的機會成本變化
　　C.利率變化影響期權交易的供求關系變化
　　D.利率變化影響期權基礎資產價格的波動性
　　6.ADR業務中，中央存托公司所提供的服務包括（　�。�。
　　A.領取紅利或利息，用于再投資或匯回ADR發行國
　　B.負責ADR的清算
　　C.向ADR持有者提供公司及ADR市場信息，解答投資者的詢問
　　D.負責ADR的保管
　　7.（　　）可以作為金融期貨的標的物
　　A.股票
　　B.股票價格指數
　　C.外匯
　　D.利率
　　8.根據協定價格與基礎資產市場價格的關系，可將期權分為（　　）。
　　A.看漲期權
　　B.虛值期權
　　C.平價期權
　　D.實值期權
　　9.金融期權按基礎資產性質劃分，包括（　�。�。
　　A.金融期貨合約期權
　　B.外幣期權
　　C.股票期權
　　D.利率期權
　　10.下列（　�。┣闆r發生時，認股權證的價值會增大。
　　A.普通股市價波動幅度減小
　　B.普通股市價高漲
　　C.剩余有效期間較短
　　D.認股價格降低　三、判斷題
　　1.金融工具價格的變幻莫測，決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩定性，成為金融衍生工具高風險的重要誘因。（　　）
　　2.衍生品的期限一般在一年以下。（　�。�
　　3.美國短期國庫券期貨合約到期時必須用新發行的3個期朗國庫券進行交割。（　　）
　　4.期貨市場上的投機者當預計價格上漲時，就會建立期貨空頭。（　　）
　　5.時間價值是金融期權價格的一個組成部分。（　�。�
　　6.當可轉換證券的市場價格與理論價值相同時，稱為轉換平價。（　�。�
　　7.對于暫時沒有集資需要的ADR計劃，三級有擔保ADR是合適的選擇。（　�。�
　　8.認股權證的剩余有效時間越長，市價高于認購價格的可能性越大，認股權證的價值就越大。（　�。�
　　9.一般而言，金融期貨的標的物多于金融期權的標的物。（　　）
　　10.可轉換債券的發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權，并為此要支付沒有贖回條款的轉債更高的利率。（　�。�
　　參考答案：
　　1—9ABCDBCBDD
　　1—10ABDACDABABDABCBDABCDBCDABCDBD
　　1—10ABBBAABABA