第十章 基金監(jiān)管
　　提示：本章內(nèi)容在2006年有較大變化，08 版教材變化也很大，09教材和08教材區(qū)別不大。
　　大綱要求：
　　了解基金監(jiān)管的含義與作用，熟悉基金監(jiān)管的目標(biāo)，掌握基金監(jiān)管的原則，了解我國(guó)基金行業(yè)監(jiān)管的法規(guī)體系。
　　熟悉基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管，了解行業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易所對(duì)基金行業(yè)的自律管理。
　　掌握對(duì)基金管理公司市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管與日常監(jiān)管的內(nèi)容;了解對(duì)基金托管銀行的監(jiān)管;掌握對(duì)基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管;了解對(duì)基金登記機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。
　　掌握基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)的主要程序和內(nèi)容;掌握基金銷(xiāo)售活動(dòng)監(jiān)管的內(nèi)容;熟悉基金信息披露監(jiān)管的內(nèi)容;掌握基金投資與交易行為監(jiān)管的內(nèi)容。
　　了解加強(qiáng)對(duì)基金行業(yè)高級(jí)管理人員監(jiān)管的重要性;了解基金行業(yè)高級(jí)管理人員的任職資格條件;掌握對(duì)基金行業(yè)高級(jí)管理人員的基本行為規(guī)范;了解對(duì)投資管理人員的基本行為規(guī)范;了解對(duì)基金管理公司督察長(zhǎng)的監(jiān)督管理。
　　第一節(jié) 基金監(jiān)管概述
　　一、基金監(jiān)管的含義與作用
　　證券投資基金臨監(jiān)管是指監(jiān)管部門(mén)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)基金市場(chǎng)參與者的行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理。
　　基金監(jiān)管對(duì)于維護(hù)證券市場(chǎng)的良好秩序、提高證券市場(chǎng)效率、保護(hù)基金持有人利益均具有重大意義，是證券市場(chǎng)監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分。
　　監(jiān)管體系由監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管原則、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管手段等組成。
　　二、基金監(jiān)管的目標(biāo)
　　基金監(jiān)管的目標(biāo)是一切基金監(jiān)管活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)。
　　證券監(jiān)管的目標(biāo)主要有三個(gè)：一是保護(hù)投資者;二是保證市場(chǎng)的公平、效率和透明;三是降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。這三個(gè)目標(biāo)同樣適用于基金監(jiān)管。
　　我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)包括：
　　(一)保護(hù)投資者利益
　　保護(hù)投資者利益是基金監(jiān)管工作的重中之重。投資者是市場(chǎng)的支撐者，保護(hù)和維護(hù)投資者的利益是我國(guó)基金監(jiān)管的首要目標(biāo)。
　　(二)保證市場(chǎng)的公平、效率和透明
　　證券市場(chǎng)中，通過(guò)披露保證效率是比較高的運(yùn)行，信息完全公開(kāi)，讓投資者都能看清楚證券市場(chǎng)運(yùn)行是安全的并且沒(méi)有任何內(nèi)幕交易的。
　　(三)降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
　　監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)要求基金管理機(jī)構(gòu)滿(mǎn)足資本充足率和一定的運(yùn)營(yíng)條件以及其他謹(jǐn)慎要求。
　　監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)做的是：要求投資者將承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)限制在能力范圍之內(nèi)，并且監(jiān)控過(guò)度的風(fēng)險(xiǎn)行為。
　　(四)推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展
　　三、基金監(jiān)管的原則
　　(一)依法監(jiān)管原則
　　基金監(jiān)管屬于行政執(zhí)法活動(dòng)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為執(zhí)法機(jī)關(guān)，其成立由法律規(guī)定，其職權(quán)也是由法律所賦予的，因此，基金監(jiān)管部門(mén)必須樹(shù)立依法監(jiān)管觀念。
　　(二)“三公”原則
　　基金是證券市場(chǎng)的重要參與者之一，證券市場(chǎng)“公開(kāi)、公平、公正”的原則同樣適用于基金市場(chǎng)。
　　(三)監(jiān)管與自律并重原則
　　國(guó)家對(duì)于基金市場(chǎng)的監(jiān)管是市場(chǎng)的保證，而基金從業(yè)者的自律是市場(chǎng)基礎(chǔ)。
　　(四)監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則
　　基金監(jiān)管就應(yīng)遵循連續(xù)性的原則，以避免出現(xiàn)大起大落的情形，影響基金業(yè)的正常發(fā)展。另一方面，在基金監(jiān)管中應(yīng)堅(jiān)持有效監(jiān)管的原則。處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管效益之間的關(guān)系，應(yīng)做到市場(chǎng)能自身調(diào)節(jié)的，不監(jiān)管;必須監(jiān)管的，應(yīng)當(dāng)在保證監(jiān)管效益的前提下做到監(jiān)管成本最小。
　　(五)審慎監(jiān)管原則
　　四、基金監(jiān)管法規(guī)體系
　　基金監(jiān)管的法規(guī)體系是基金監(jiān)管體系的重要組成部分。
　　以《證券投資基金法》為核心，還有各類(lèi)部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。
　　這些法律規(guī)范的目的就是督促基金管理公司完善治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制，防止利益輸送 內(nèi)部人控制;加強(qiáng)基金投資運(yùn)作監(jiān)管，確保基金合規(guī)運(yùn)作;完善和加強(qiáng)銷(xiāo)售監(jiān)管;完善基金信息披露監(jiān)管;加強(qiáng)基金從業(yè)人員資格管理。