第四節(jié)

　　1.確定股票發(fā)行價(jià)格的方法有(市價(jià)折扣法)、(市盈率定價(jià)法)、(可比公司定價(jià)法)、(貼現(xiàn)現(xiàn)金流量定價(jià)法)。(多選題)

　　2.通過(guò)市盈率法確定股票發(fā)行價(jià)格的計(jì)算公式為：發(fā)行價(jià)二每股收益X發(fā)行市盈率

　　3.市盈率法中的每股收益是根據(jù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師(審核后的盈利預(yù)測(cè))計(jì)算出發(fā)行人的每股收益;(掌握下面的計(jì)算，其中關(guān)于每股收益的計(jì)算是根據(jù)2001年1月19日發(fā)布的《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第9號(hào)一一凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露》計(jì)算的)：

　　每股收益=稅后利潤(rùn)÷發(fā)行前總股本數(shù)

　　全面攤薄每股收益=報(bào)告期利潤(rùn)÷期末股份總數(shù)

　　4.市盈率法中的發(fā)行市盈率是根據(jù)(二級(jí)市場(chǎng)的平均市盈率)、(發(fā)行人同類行業(yè)公司股票的市盈率)、(發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況)及(發(fā)行人成長(zhǎng)性)等擬定的。(多選題)

　　5.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是通過(guò)預(yù)測(cè)公司未來(lái)盈利能力，據(jù)此計(jì)算出公司凈現(xiàn)值，并按一定的折扣率折算，從而確定股票發(fā)行價(jià)格。(注意以上四種方法比較的判斷題)

　　第五節(jié)

　　1.擬發(fā)行股票公司的定價(jià)分析報(bào)告是中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)發(fā)行價(jià)格的重要依據(jù)之一。(判斷)

　　2.定價(jià)分析報(bào)告應(yīng)由(發(fā)行人)和(主承銷商)共同簽署。(判斷)

　　3.定價(jià)分析報(bào)告應(yīng)至少包括以下基本內(nèi)容：(多選)

內(nèi)容類別	具體內(nèi)容
行業(yè)分析	公司所屬行業(yè)概況
	公司所屬行業(yè)的發(fā)展前景
公司現(xiàn)狀與發(fā)展前景分析	公司在同行業(yè)中的地位
	公司主要產(chǎn)品國(guó)內(nèi)、國(guó)外市場(chǎng)分析
	公司主要產(chǎn)品所處發(fā)展階段及有關(guān)情況
	募集資金投資項(xiàng)目的情況
	公司資產(chǎn)流動(dòng)性和財(cái)務(wù)安全性分析
	公司盈利能力和發(fā)展?jié)摿Ψ治?/TD>
二級(jí)市場(chǎng)分析	滬市、深市最近15個(gè)交易日與最近30個(gè)交易日的平均市盈率
	本行業(yè)上市公司的市場(chǎng)分析
	對(duì)預(yù)計(jì)發(fā)行時(shí)間內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)大盤分析及本行業(yè)上市公司的二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)
	近一個(gè)月已發(fā)行股票的中簽率

　　第六節(jié)

　　1.向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售新股，是指在新股發(fā)行時(shí)，將(一定比例的新股)由上網(wǎng)公開(kāi)發(fā)行改為向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售，投資者根據(jù)(其持有上市流通證券的市值)和折算的申購(gòu)限量，自愿申購(gòu)新股。(判斷)

　　2.配售新股發(fā)行操作要點(diǎn)：(判斷、多選)

　　(1)配售新股發(fā)行方法是指新股發(fā)行與二級(jí)市場(chǎng)投資者股票帳戶所持股票市值掛購(gòu)，申購(gòu)新股起點(diǎn)為1萬(wàn)元市值，每持滿1萬(wàn)元上市流通股市值可申購(gòu)1闐0股新股。

　　(2)配售新股按100股一個(gè)配號(hào)，對(duì)有效申購(gòu)量進(jìn)行連續(xù)配號(hào)。

　　(3)每帳戶只能申購(gòu)一次，重復(fù)申購(gòu)視為無(wú)效申購(gòu)。

　　(4)投資者先申購(gòu)，中簽后交款，但申購(gòu)一經(jīng)確認(rèn)，不得撤銷。

　　(5)每一股票帳戶最高申購(gòu)量不得超過(guò)發(fā)行公司公開(kāi)發(fā)行總量的千分之一。

　　3.投資者持有上市流通證券的市值，是按(招股說(shuō)明書(shū)概要刊登前一個(gè)交易日)收盤價(jià)計(jì)算的(上市流通股票)、(證券投資基金)和(可轉(zhuǎn)換債券市值)的總和，不含其它品種的流通證券及未掛牌的可流通證券，其中包含已流通但被凍結(jié)的高級(jí)管理人員持股。(重點(diǎn)內(nèi)容，單選、多選、判斷)

　　4.投資者同時(shí)持有上海、深圳證券交易所上市流通證券的，分別計(jì)算市值;各證券交易所的交易系統(tǒng)只根據(jù)持有交易所上市流通證券的市值配售新股。(判斷)

　　5.中簽的投資者認(rèn)購(gòu)新股應(yīng)繳納的股款，由證券營(yíng)業(yè)部直接從其資金帳戶中扣繳。因投資者認(rèn)購(gòu)資金不足，不能認(rèn)購(gòu)的新股，視同放棄認(rèn)購(gòu)，由(主承銷商)包銷，證券營(yíng)業(yè)部或其它投資者不得代為認(rèn)購(gòu)。(判斷)

　　6.二級(jí)市場(chǎng)投資者配售的操作程序：(單選)

 

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