第四節(jié)

　　1.確定股票發(fā)行價格的方法有(市價折扣法)、(市盈率定價法)、(可比公司定價法)、(貼現(xiàn)現(xiàn)金流量定價法)。(多選題)

　　2.通過市盈率法確定股票發(fā)行價格的計算公式為：發(fā)行價二每股收益X發(fā)行市盈率

　　3.市盈率法中的每股收益是根據(jù)注冊會計師(審核后的盈利預測)計算出發(fā)行人的每股收益;(掌握下面的計算，其中關于每股收益的計算是根據(jù)2001年1月19日發(fā)布的《公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則第9號一一凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計算及披露》計算的)：

　　每股收益=稅后利潤÷發(fā)行前總股本數(shù)

　　全面攤薄每股收益=報告期利潤÷期末股份總數(shù)

　　4.市盈率法中的發(fā)行市盈率是根據(jù)(二級市場的平均市盈率)、(發(fā)行人同類行業(yè)公司股票的市盈率)、(發(fā)行人的經(jīng)營狀況)及(發(fā)行人成長性)等擬定的。(多選題)

　　5.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是通過預測公司未來盈利能力，據(jù)此計算出公司凈現(xiàn)值，并按一定的折扣率折算，從而確定股票發(fā)行價格。(注意以上四種方法比較的判斷題)

　　第五節(jié)

　　1.擬發(fā)行股票公司的定價分析報告是中國證監(jiān)會依法核準發(fā)行價格的重要依據(jù)之一。(判斷)

　　2.定價分析報告應由(發(fā)行人)和(主承銷商)共同簽署。(判斷)

　　3.定價分析報告應至少包括以下基本內(nèi)容：(多選)

內(nèi)容類別	具體內(nèi)容
行業(yè)分析	公司所屬行業(yè)概況
	公司所屬行業(yè)的發(fā)展前景
公司現(xiàn)狀與發(fā)展前景分析	公司在同行業(yè)中的地位
	公司主要產(chǎn)品國內(nèi)、國外市場分析
	公司主要產(chǎn)品所處發(fā)展階段及有關情況
	募集資金投資項目的情況
	公司資產(chǎn)流動性和財務安全性分析
	公司盈利能力和發(fā)展?jié)摿Ψ治?/TD>
二級市場分析	滬市、深市最近15個交易日與最近30個交易日的平均市盈率
	本行業(yè)上市公司的市場分析
	對預計發(fā)行時間內(nèi)二級市場大盤分析及本行業(yè)上市公司的二級市場走勢預測
	近一個月已發(fā)行股票的中簽率

　　第六節(jié)

　　1.向二級市場投資者配售新股，是指在新股發(fā)行時，將(一定比例的新股)由上網(wǎng)公開發(fā)行改為向二級市場投資者配售，投資者根據(jù)(其持有上市流通證券的市值)和折算的申購限量，自愿申購新股。(判斷)

　　2.配售新股發(fā)行操作要點：(判斷、多選)

　　(1)配售新股發(fā)行方法是指新股發(fā)行與二級市場投資者股票帳戶所持股票市值掛購，申購新股起點為1萬元市值，每持滿1萬元上市流通股市值可申購1闐0股新股。

　　(2)配售新股按100股一個配號，對有效申購量進行連續(xù)配號。

　　(3)每帳戶只能申購一次，重復申購視為無效申購。

　　(4)投資者先申購，中簽后交款，但申購一經(jīng)確認，不得撤銷。

　　(5)每一股票帳戶最高申購量不得超過發(fā)行公司公開發(fā)行總量的千分之一。

　　3.投資者持有上市流通證券的市值，是按(招股說明書概要刊登前一個交易日)收盤價計算的(上市流通股票)、(證券投資基金)和(可轉(zhuǎn)換債券市值)的總和，不含其它品種的流通證券及未掛牌的可流通證券，其中包含已流通但被凍結的高級管理人員持股。(重點內(nèi)容，單選、多選、判斷)

　　4.投資者同時持有上海、深圳證券交易所上市流通證券的，分別計算市值;各證券交易所的交易系統(tǒng)只根據(jù)持有交易所上市流通證券的市值配售新股。(判斷)

　　5.中簽的投資者認購新股應繳納的股款，由證券營業(yè)部直接從其資金帳戶中扣繳。因投資者認購資金不足，不能認購的新股，視同放棄認購，由(主承銷商)包銷，證券營業(yè)部或其它投資者不得代為認購。(判斷)

　　6.二級市場投資者配售的操作程序：(單選)

 

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