第二節(jié) 銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的實(shí)務(wù)基礎(chǔ)

　　一、理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶準(zhǔn)入：

　　2005年9月29日，《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》規(guī)定：

　　保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額為5萬(wàn)元人民幣，外幣應(yīng)在5000美元(或等值外幣)以上;其他理財(cái)計(jì)劃和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額應(yīng)不低于保證收益理財(cái)計(jì)劃。

　　2009年7月6日，《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問(wèn)題的通知》規(guī)定：僅適合有投資經(jīng)驗(yàn)客戶的理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)金額不得低于10萬(wàn)元(或等值外幣)，不得向無(wú)投資經(jīng)驗(yàn)的客戶銷售。對(duì)外代客理財(cái)，起點(diǎn)不低于30萬(wàn)元。

　　銀行個(gè)人理財(cái)?shù)目蛻暨�有：

　　1 達(dá)到中等規(guī)模以上的對(duì)公客戶的高管人員;

　　2 國(guó)家規(guī)定的級(jí)別工資高于一定級(jí)別以上的高等學(xué)校、科研單位、醫(yī)療衛(wèi)生單位、文藝體育單位的。

　　3 貸款金額達(dá)到一定額度以上并且在銀行內(nèi)部有關(guān)信息系統(tǒng)及人民銀行征信系統(tǒng)無(wú)不良記錄的貸款客戶或年消費(fèi)積分且信用良好的銀行信用卡持卡人。

　　客戶應(yīng)當(dāng)確保其資金來(lái)路合法。

　　二、客戶理財(cái)價(jià)值觀：

　　1 理財(cái)價(jià)值觀含義：對(duì)個(gè)人理財(cái)方式的選擇起著決定作用。

　　理財(cái)規(guī)劃師的責(zé)任不在于改變投資者的價(jià)值觀，而是讓投資者了解不同價(jià)值觀下的財(cái)務(wù)特征和理財(cái)方式。

　　義務(wù)性支出、選擇性支出。

　　2 四種典型的理財(cái)價(jià)值觀：P48表2-5

　　(1)后享受型

　　(2)先享受型

　　(3)購(gòu)房型

　　(4)以子女為中心型

　　理財(cái)方式的差異：

　　(1)后享受型：注重個(gè)人退休后的生活品質(zhì)

　　(2)先享受型：及時(shí)娛樂(lè)、老有所養(yǎng)

　　(3)購(gòu)房型：考慮收入水平和償還能力;

　　(4)以子女為中心型：花費(fèi)可能較大;注意融資。

　　三、客戶風(fēng)險(xiǎn)屬性

　　1 客戶的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

　　2 影響客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素

　　(1)年齡(2)受教育情況(3)收入、職業(yè)和財(cái)富規(guī)模(4)資金的投資期限(5)理財(cái)目標(biāo)的彈性(6)主觀風(fēng)險(xiǎn)偏好(7)其他影響因素

　　3 風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資風(fēng)格分類：

　　(1)客戶風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度分類：風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)偏愛(ài)型、風(fēng)險(xiǎn)中立型

　　(2)客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶分級(jí)：進(jìn)取型、成長(zhǎng)型、平衡型、穩(wěn)健型、保守型。

　　四、客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

　　1 評(píng)估的目的：避免盲目投資、有利于理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)

　　2 常見(jiàn)的評(píng)估方法：

　　(1)定性、定量

　　(2)客戶投資目標(biāo)

　　(3)對(duì)投資產(chǎn)品的偏好

　　(4)概率和收益的權(quán)衡：

　　確定/不確定的偏好法;

　　最低成功概率法;

　　最低收益法
3 評(píng)估內(nèi)容：?jiǎn)柧?/p>

　　例：投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試

　　客戶姓名： 性別： 婚姻狀況：

　　1、您的年齡是?

　　A.18以下/75歲以上

　　B.55-74歲

　　C.36-54歲

　　D.18-35歲

　　2、您如何評(píng)價(jià)自己對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品的投資經(jīng)驗(yàn)?(有風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品包括股票、基金、外幣、商品、結(jié)構(gòu)投資產(chǎn)品、認(rèn)股權(quán)證、期權(quán)、期貨和投資連接保險(xiǎn)計(jì)劃等)

　　A.基本沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)：除存款、國(guó)債，幾乎沒(méi)有其他投資經(jīng)驗(yàn)

　　B.對(duì)所投資的產(chǎn)品大概了解：有一些投資經(jīng)驗(yàn)，但希望得到專業(yè)人士的進(jìn)一步幫助

　　C.投資經(jīng)驗(yàn)高于平均水平：清楚知道自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，并能選擇對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品

　　D.投資經(jīng)驗(yàn)非常豐富：是活躍且有經(jīng)驗(yàn)的投資者，希望自己進(jìn)行投資決策

　　3、要參與投資理財(cái)，您打算購(gòu)買基金的資金占個(gè)人總資產(chǎn)的百分之幾?

　　A.25%以下

　　B.25%-50%

　　C.51%-75%

　　D.75%以上

　　4、以下哪項(xiàng)是適合您的投資期望值?

　　A.不希望本金承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.希望保守投資，回報(bào)高于定期存款

　　C.希望以平衡的投資方式，尋求資金的較高收益和成長(zhǎng)性

　　D.希望賺取高回報(bào)，能接受為期較長(zhǎng)期間的負(fù)面波動(dòng)，包括本金損失

　　5、當(dāng)您進(jìn)行投資時(shí)(例如投資基金)，您能接受一年內(nèi)損失多少?

　　A.不能夠承受本金損失

　　B.能夠承受本金10%以內(nèi)的虧損

　　C.能夠承受本金20-50%的虧損

　　D.能夠承受本金50%以上虧損

　　6、當(dāng)投資有風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品時(shí)，您愿意接受下列哪項(xiàng)投資年限?

　　A.少于1年

　　B.1-3年

　　C.3-5年

　　D.5年以上

　　7、您的投資中哪一品種所占的比重最大?

　　A.銀行存款、國(guó)債

　　B.保險(xiǎn)

　　C.債券、銀行理財(cái)產(chǎn)品

　　D.股票/基金

　　8、您隨時(shí)可以調(diào)動(dòng)的、以作不時(shí)之需的金額，大約相等于多長(zhǎng)時(shí)間您所負(fù)擔(dān)的家庭開支?

　　A.半年以上

　　B.3個(gè)月-半年

　　C.少于3個(gè)月

　　D.沒(méi)有儲(chǔ)備金額以作不時(shí)之需

　　總分： 

　　如果您不同意這結(jié)論，請(qǐng)指出您認(rèn)為更準(zhǔn)確的投資風(fēng)險(xiǎn)承受程度，本公司記錄將為您的投資風(fēng)險(xiǎn)承受程度。

　　客戶選擇：保守型( ) 穩(wěn)健型( ) 積極型( )

　　4 風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估案例

　　上次課的習(xí)題。

　　1習(xí)慣將大部分選擇性支出都存起來(lái)，儲(chǔ)蓄投資的最后總要目標(biāo)是期待退休后享受更高水平的生活是()理財(cái)價(jià)值觀的特征。

　　A先享受型

　　B后享受型

　　C購(gòu)房型

　　D以子女為中心型

　　2下列關(guān)于資產(chǎn)配置組合模型的說(shuō)法，不正確的是()。

　　A.金字塔型結(jié)構(gòu)具有很好的安全性和穩(wěn)定性

　　B.啞鈴型結(jié)構(gòu)可以充分地享受黃金投資周期的收益

　　C.紡錘型結(jié)構(gòu)適合成熟市場(chǎng)

　　D.梭鏢型結(jié)構(gòu)屬于風(fēng)險(xiǎn)較低的一種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　3不屬于客戶風(fēng)險(xiǎn)特征的是：

　　A風(fēng)險(xiǎn)偏好

　　B風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度

　　C實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力

　　D客戶的理財(cái)目標(biāo)

　　4、分析理財(cái)客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征應(yīng)該從()幾方面入手：

　　A客戶的年齡